西安神秘顾客暗访调查执行公司

　　启明星辰（002439）4月11日发布投资者关系行径纪录表，公司于2022年4月8日汲取101家机构单元调研，机构类型为保障公司、其他、基金公司、国际机构、证券公司、阳光私募机构。

　　投资者关系行径主要内容先容：

　　2021年年报综述：

　　启明星辰是收集安全产业中主力经典产业板块的龙头企业，同期亦然新兴前沿产业板块的引颈企业和可络续健康业务模式和健康产业生态的辅助企业。

　　请教期内，公司全年罢了营业收入43.86亿元，比上年同期增长20.27%，罢了收入稳固、健康的增长。包摄于上市公司股东的净利润8.62亿元，同比增长7.15%，扣非后的净利润7.64亿元，同比增长8.74%。

　　l安全运营中心：

　　2021年安全运营中心罢了营收8.46亿，同比增长41%。寥寂的安全运营中心与区域市集的“市长洽商”相谄媚，在区域市集深耕易耨普及客户价值；同期，与行业用户的场景化需求相谄媚，进一步加强在政府、金融、运营商、动力、企业等行业客户的市集竞争上风。目下已建立了119个运营中心，其中89个已进入了付费模式，其中典型的有辽宁、青海、山东、贵州、攀枝花。运营中心的竖立同期带动了大技俩的获单身手。

　　l数据安全：

　　公司在收集安全运营等战术束缚夯实落地的基础上，又在数据安全等新战术上作念了大量的研发干涉和行业布局。2021年启明星辰开启了数据安全3.0的新元年；数据安全业求罢了营收9.12亿元，同比增长52%，无锡大数据局技俩及祯祥集团的数据治理技俩皆具有典型代表性。

　　l云安全：

　　公司在2021年对云安全进行了调理，将云安全与大数据进行谄媚，制定”平台赋能、云地协同、智能驱动、实战运营”的期间战术，在云管平台、云化原子身手、SASE运营、SaaS化云安全做事等方面进行高强度的期间改换，推出了第四代大数据智能复旧平台，即“盘古”平台，是一个大数据期间底座，将安全身手模块化放肆拼装，复旧表层安全产物落地，合适Gartner重心强调的安全网格架构。公司在2021年云安全收入达到3.01亿，同比增长20%。2022年，公司云安全的收入将会有更为显耀的普及。

　　l工控安全：

　　2021年公司在工控安全方面的收入有3.45亿，同比增长38%。公司发布了石油石化、核电、煤炭等行业场景化安全处理有洽商。基于5G+工业互联网安全、工业互联网标记分解安全试点技俩。同期，在车联网方面公司也取得了进展，中标了两个典型汽车安全检测技俩：中国汽车磋议院和中国汽车期间磋议中心技俩。

　　l新赛说念产物：

　　此外，公司在端侧安全类、蜜罐类、全流量检测等新赛说念产物收入均罢了300%以上增长，在信创产物、态势感知产物方面也有较好的增长。

　　l战术干涉情况：

　　2021年是公司的战术强干涉年，在研发和营销上干涉较大，研发及销售用度同比增长35%。公司在研发重心干涉齐集体当今以下几个地点：

　　（1）新业务地点：包括数据安全、云安全、安全运营中心、国产化适配、工控安全、车联网安全等；

　　（2）新赛说念产物：EDR、蜜罐/密网、SOAR（安全编排与自动化反馈）、UEBA、收集安全靶场、空间测绘、全流量检测等；

　　（3）实战化身手：2021年加多了9个区域和行业的积极提神实验室，将罅隙挖掘身手，救急反馈身手向区域和行业输出。

　　营销干涉重心围绕集团安全运营中心战术张开，非凡是在城市安全运营中心取得邃密效力。“市长洽商”成为有劲持手，全面普及对区域价值客户的做事身手。市长洽商在60多个地市部署市长及销售期间团队，遮掩江、浙、闽、粤、鲁、川等16个省份。

　　渠说念竖立方面：启明星辰的中枢渠说念体系搭建基本完成，限度2021年底，区域总代签约144家、区域白金148家、区域金牌976家，遮掩到四、五级区县市集。

　　l里面经管与激勉：

　　2021年公司使用约1.5亿现款回购股份用于职工激勉。在22年实施了股权激勉洽商，激勉对象臆想1110东说念主，授予数目2800万股。

　　2022年的洽商：

　　1、公司将络续保持稳固、快速的增长，营业收入增速预测为25%。政府行业依然是一个相对稳固的收入起首，2022年在公安、政法会有可以的增长。此外，在金融、电信、电力、交通以及央企等国度缺陷基础设施等行业也会有不俗的收入增长。

　　2、络续激动两大顶级容器型战术：数据安全战术和安全运营中心战术。

　　安全运营中心战术：全面促进安全运营中心高质地发展。激动安全运营中心战术与“市长洽商”相谄媚，通过对区域市集的深耕易耨，束缚加载新运营模块，与客户产生业务粘性，普及安全价值。

　　数据安全战术：为数字化竖立提供安全保障，开启数据安全3.0的新元年。络续干涉数据安全市集，激动数据绿洲期间框架，收拢市集新机遇，促进数据安全版本的熟习及范畴推广。

       深圳神秘顾客(SMS)公司利用专业录像设备及检查工具，可以记录整个检查过程，定位门店位置、现场照片等，完成每期监测调查后提交相关检查资料。

　　3、积极进行组织阅兵，加强销售经管，进一步逼近行业/区域市集和用户需求。络续优化前中后场的业务结构和经管机制，通过“军团制”加深对行业客户需求的结实，处理行业痛点，非凡在金融、电信、电力以及央企等国度缺陷基础设实践业垂直市集作念深作念透；

　　通过“市长洽商”充分协同城市安全运营中心的业务开展，加强公司渠说念体系竖立，普及对区域下千里市集的遮掩；加大电子政务内网行业市集拓展，成立挑升的奇迹群组进行开拓。

　　疏浚设施：

　　问：疫情络续的影响比拟反复，请问经管层何如看待一季度疫情反复对全年业务增长的影响，公司分解过哪些举措去最小化这个负面的影响？

　　答：疫情天然有一定的影响，但是关于启明星辰来说，咱们有信心有办法克服各式的影响，负重致远保证收入的增长。

　　从当今的情状来看，照实是疫情的反复，比如东北有两个省，还有上海，有几个业务单元皆受到比拟大的影响，在本年就遭受疫情对咱们来讲是有一定的挑战，咱们对国度防疫措施很有信心，咱们通盘的使命莫得停滞。华东是咱们市集比拟弱的地方，前年咱们在杭州进行了大量的数据安全的干涉，在上海有新的成建制的团队等。在这之后，咱们在积聚力量，咱们迎来的会是下半年的冲刺，公司的通盘共事皆有这样的情怀准备。在前年作念了好多的干涉后，本年一定要把干涉后的产出和答复作念出来，进而把咱们企业的质地进一步的提高，包括东说念主均产出。同期，本年的职工激勉洽商，反馈也额外的好，职工对异日也充满了信心。

　　因为咱们作念的TO B技俩的技俩周期相对比拟长，尤其是大技俩，络续时分有3到6个月致使更长。技俩的长周期在疫情环境下是一个弹性的要素，当今可以看到，后期的疫情基本皆是局部的，从时分性来说，一般皆是只络续一个半月到三个月以内就会收尾，它其实皆被包容在咱们的技俩周期之内，是以除非实在出现很极点的疫情情况，或者客户出现极点的预算被削减。关于通盘技俩进展来说，在技俩周期里面基本上皆概况大约将疫情的周期性包容进来，是以这个相对是会蹂躏疫情对咱们的影响。

　　问：年报提到预测本年收入增速25%，股权激勉方针中其实也提到了收入和利润的方针值，公司在本年的环境下会优先更保障哪项盘算的罢了？

　　答：收入和利润盘算，咱们皆要保。启明星辰是既追求收入，又追求利润的高质地发展的公司。咱们觉得高质地发展是至关紧迫的，如若说仅为了追求某一项盘算，是对通盘市集对股东不够负株连的，是以咱们如故要全方面的发展，然后概况用最佳的收货，向股东交上一份陶然的答卷。

　　从25%这个全年的预期来说，咱们之是以有这个基本的总体乐不雅的立场，是因为咱们对往常的2020年、2021年的战术干涉，以及在2022年的干涉是有很强信心的，咱们觉得咱们的战术干涉、地点性和落地性皆是好的。咱们会从一个怒放的角度去看本年的预期，从三年平均复合增长率的角度去看，在往常一年两年莫得达成的部分会在后头体现出来，调查公司但愿投资东说念主可以看咱们通盘的平均复合增长率的预期，这亦然咱们概况对本年有一个严慎乐不雅的预期的前提。

　　问：本年的销售包括研发上的东说念主员推广洽商，以及在2021年过了安全运营中心的战术干涉期之后，就这一块业务的销售干涉的增长洽商？

　　答：

　　安全运营中心是咱们第一位的拉动业务的引擎。这个引擎拉动的效力由两部分组成，一是由安全运营中心寥寂新增的一部分业务，比如说在有些城市建立安全运营中心之后，这个城市的年签单量就会从两三百万跃升到1500-2000w的情况出现。另外等于安全运营中心的业务聚拢效应，会把公司的其他业务聚拢到安全运营中心的业务上来，从而镌汰这些业务的成本干涉，提高这些业务的效益，这亦然安全运营中心所产生的战术效力。是以咱们额外期待安全运营中心会络续成为拉动公司营收和保管业务健康度的紧迫盘算。天然由于安全运营中心的基数相对来说仍是较大，是以增长速率会比前几年稍稍趋稳，咱们本年给出的安全运营中心相关业务的增长率是45%，这是一个相对客不雅的预测。

　　前年通盘集团公司是强干涉，非论是研发回是销售端干涉皆比拟大。本年咱们在作念一些干涉的时候，相对来说不会像前年那么强的干涉，咱们聚集焦在一些要重心发力的研发边界、期间储备方面络续干涉。

　　问：从卑劣的结构角度来说，比如以政府或者金融、动力等下旅客户拆分来看，前年情况是若何？增速情况如何？

　　答：政府行业占到30%傍边。由于咱们有电子政务技俩，有一些大的集成技俩和标杆型的信创集成的技俩，拉动了收入增速，但是存在地域分派不平衡，金融行业增速32%，卫生医疗行业增速39%，西宾行业增速55%，媒体行业增速25%。政府行业的信息安全干涉如故比拟稳固的，是比拟稳固的一个行业模块，异日还会占有一定的份额。另外，本年在金融行业应该会有愈加凸起的发达，在电信行业也要全面发力。在石油石化行业，前年咱们运转发力并取得了额外好的增速，咱们盼望本年会有比拟好的增速，这些行业板块皆是保障2022年公司营业收入概况达到预期的紧迫复旧。

　　问：安全运营中心业务45%的增长，如若具体拆分来看，异日完全依赖于现存的城市去拓展增长，如故后续还会有新的城市洽商？

　　答：从公司运营中心拓展的角度来说，重心在于运营中心质地的普及，也等于普及单个运营中心的年度产出身手，这是当今公司发力的一个主要塞点，当今119个城市运营中心相对来说比拟多了，但是每年产出的数目还莫得达到咱们但愿的梦想水平，是以如故需要络续竭力。

　　安全运营中心并不是一个安全运维中心，安全运维的使命是安全运营中心主要的业务内容，除了期间运维以外，安全运营中心同期还承载着新业务的拓展，比如数据安全运营，咱们在为客户和大城市大数据局作念数据安全治理管控平台竖当场，皆会带来后续的安全运营的行径，比如云安全运营，比如在当地通过安全运营的身手去拓展中小企业客户业务等等。也等于说，安全运营中心承载着好多进行新业务拓展的可能性，这也会成为异日安全运营中心的相关营收增长的重大板块，它的业务板块会渐渐的拓展。另外，安全运营中心因为真切到各个城市，尤其是真切到GDP跨越三千亿城市，这些城市就仍是围绕安全运营中心，成为了启明星辰在当地的身手关节和身手中心，成为了咱们区域营销的关节，神秘顾客平台咱们营销上的“市长洽商”和城市安全运营中心具有很高的重复度，在咱们激动“市长洽商”的时候，需要给大客户作念售前安全究诘和安全竖立，以及后期的安全运维和专科的安全做事，比如靶场做事、浸透测试做事、护网做事等相应的管奇迹务资源，这些复杂的运营业务不可能去为每个个体客户作念点对点的业务做事，是以这些业务会筹商在城市安全运营中心，运营中心就成为一个身手和资源的筹商地和关节地，安全运营中心在这里也会借助它的机制去遮掩好多运营和营销相关的业务，是以咱们叫运营不叫运维。

　　前年为了普及安全运营中心的毛利，咱们作念了好多行径化的使命，变成至少三种安全运营中心类型，一种是区域型，比如辽宁和青海在省级以电子政务表里网的业务行为辅助，然后能遮掩全省的业务。第二种是行业型，咱们在一些紧迫的行业竖立运营中心，与行业的场景化需求相谄媚。第三种类型是行径化的安全运营中心，等于把一些中小微企业以及一些行径化进度很高的客户需求凝练，变成了托付非凡快，托付成本低，客户价值高的一种方式，然后在当地快速复制。本年说到的异日45%的增长会起首于这三个方面。

　　从咱们最早提议收集安全运营这个主张到当今，在短短的几年时分里，咱们关于安全运营中心的结实，均是跟公司举座市集营销行径和里面组织结构相分解的，是将研发新产物的托付和对客户价值的普及雅致链接在全部的系统。基本上这个系统每年皆会有更新换代的普及，皆是在往年基础之上大的飞跃，而不是一种浅易的重复。因此，安全运营中心行为一种新的业务形态，在咱们不务空名地为客户添砖加瓦的同期，关于咱们我方来讲，又变成一个可络续的、额外健康的一种盈利模式。

　　问：“市长洽商”举座完成情况若何？本年关于这块重心遮掩的区域有什么样的洽商？

　　答：咱们前年在营销体系里发布了“市长洽商”，当今遮掩了60多个地市，主要布局在一些发达省份。本年的重心是要如何让当地的运营中心自己带来运营收益，同期还概况牵引到通盘区域的大技俩运作，这是咱们重中之重的事情。前年咱们找了100个GDP排在前线的地市来实行这个洽商。在“市长洽商”的拉动之下，这些地区的营收增长在40%以上，异日还会保管这样的增速。天然咱们前年建的比拟完备的独一60多个地市，但是本年“市长洽商”依然是束缚进行的，会有更多的地市加入到其中，可见本年跟着地市下千里，会有更多城市级的运营中心出来，从一运转咱们强调先作念一些运营中心，到当今强调高质地发展，咱们觉得运营中心的缺陷是在当地的运营中心必须要非凡邃密的为当地的政府客户做事，这是最紧迫的，是以咱们强调的更多是高质地发展，同期在数目上，咱们本年敬佩会有不少新的东西出来。

　　问：数据安全3.0战术的贸易模式是何如样？

　　答：数据安全3.0如故以技俩竖立的平台格式为主。

　　问：以第三方身份参与数据安全，这个卑劣的汲取进度是何如样？

　　答：从第三方安全来说，卑劣的汲取进度比以前略有好转，但还莫得到公共等闲汲取的进度。总体来说，由于在数据安全方面的各类事件频发，同期相应的法例出台，需要有寥寂的第三方在数据安全方面给出一些相对公平的评价的需求照实越来越多，在竖立和运营经由中，需要寥寂第三方去作念的需求更多，是以寥寂第三方的需求应该是在渐渐普及的。

　　问：本年行业的需求公司何如看？从需求的结构来看，是在一些重心的行业，如故说一些重心的边界？

　　答：行业需求应该是有两个部分组合而成的，一个是举座经济场面所带来的需求，这方面行为一个产业或者一个公司来说没法傍边，何况预测也特出费劲。在做事经由中，收集安全行业毕竟有政府预算的要素在，是以在经济大场面的调动经由中，收集安全行业是一个影响滞后型的行业，给咱们带来的一些故意的地方等于在通盘大势的变化中，咱们是最就怕分去作念出反应的。另外皮履历了前年Q4的一个经济超出预期之后，也给咱们通盘经管层和经管团队提议了更多的警悟，使得咱们概况更严慎的去看待这样一个调动的状态，进而调理公司的一些可调理的干涉，来妥贴这样一个经济调动的影响。这是第一方面，其实是不可预测的，只然而期骗时分差去随从和妥贴。

　　第二方面行业需求等于结构性的需求，如若从传统的行业来看，比如说从金融、电信、电力、动力、大企、政府等行业性来看，基本上有确定性的地点。另外缺陷基础设施的主干型行业的预算亦然要保证的，典型的等于金融运营商、电力、交通。可能受影响的，比如地方政府的预算可能会有影响，是以在咱们通盘的营销布局里，应答方式等于先在行业上收拢最有契机的行业，通过军团制来加强行业的资源整合和干涉，军团制只是一个名字，它推行上是行业模式的一种强化，尤其是将前线需要的各式资源用军团制的方式筹商起来。启明星辰当今的军团有金融军团、电信运营商军团、电力军团和大企业军团，针对这些确定性的行业性的干涉，咱们赐与很高的资源建树来保证这方面产出，而在区域方面等于实施“市长洽商”，咱们的“市长洽商”是基于GDP排行靠前的这些地级市去作念实施，它的政府预算受影响一定是最滞后的。鄙人游最可能产生预算保证的地方，咱们去加大干涉，去取得风险更低的卑劣空间。

　　问：历史上有莫得履历像这两年相通，竞争比拟热烈导致短期的盈利水平有受影响，后续盈利水平又规复的经由？

　　答：一方面是竞争的加重，另外一个方面是关于创造的客户价值如故要有信心。因为收集安全仍是上升到了一个非凡紧迫的高度，在好多单元好多缺陷的基础设施皆是一霸手的工程，是以说是不成出事的。如若在这种情况之下，它的价值得不到认同的话，对中国的数字经济发展皆是不利的。从启明星辰的角度来讲，咱们对我方创造的客户价值如故很有信心的，好多缺陷客户皆会招供咱们作念的使命，赐与咱们价值方面的答复。

　　收集安全行业也需要高质地的健康的发展，咱们在这方面一直处于主导地位，何况从咱们市集营销体系遮掩面的广度和深度来讲，咱们还在络续提高，是以咱们的抗风险身手是很强的。从两个方面去估量一个公司是否是健康的生态和高质地的发展，一个方面等于咱们会围绕我方的中枢竞争力去束缚积贮。第二点等于盈利身手，如若莫得盈利身手支援的话，可络续的成长就会是一个问题。启明星辰是业界抗风险身手最强、最庄重的企业。

　　咱们一直以来企业的发展模式是千里静低调，跟咱们企业文化也关联，启明星辰的文化有一种内敛，一种韧性，一种力量，一种抗风险的身手，这是在缺陷的时候最概况体现出来的。

　　可以用三句话详细性地描述启明星辰。

　　第一句话，启明星辰是收集安全产业中主力经典产业板块的龙头企业，投资东说念主就怕会称之为所谓的“旧三”。经典板块包括如盒子开拓类的防火墙、UTM、IDS、IPS等产物，还包括器用软件类的罅隙扫描和平台软件类的安全经管平台、态势感知平台等。而经典板块的主要客户群是启明星辰络续汲引和做事的政府、缺陷基础设施、企业和大型机构等。

　　经典板块体现了通盘产业以及启明星辰的功绩基本盘，也缔造了启明星辰的龙头地位。

　　第二句话，启明星辰亦然新兴前沿产业板块的引颈企业。要被称为实在的改换企业，不成只是是提议新模式和推出新产物，而是要实实在在地改换客户价值、构建范畴浪掷大的新兴业务板块，并在新板块的样式中确立引颈地位。咱们当今看到最有可能成为新兴板块的候选项有两个：一个是数据安全板块，一个是工业数字化板块。在数据安全板块方面，启明星辰除了在传统的数据安全1.0产物中保持第一，还改换地提议数据安全2.0和3.0产物地点，并在产物和技俩中最初业内。而在工业数字化板块方面，比如包括工控安全、车联网安全、物联网安全等；这个板块的增长后劲是紧跟数据安全板块的。启明星辰在这两个分项上，在IDC和CCID的统计里近几年一直皆是排行第一。启明星辰不会推出一项新产物，讲一个新主张后就急不可待去讲我方是业界这方面的改换第一；这不是启明星辰的作风。启明星辰会把一个新兴产业板块作念出一个基本的神志后，才充满底气去说咱们是新兴前沿产业板块的引颈者。

　　另外，新旧产业板块不是完全分割的，板块之间也有重复和变化。比如，由“东数西算”为旌旗的新算力安全，很有可能成为一个新板块。新算力安全板块会是对传统经典板块和新业务的一种重构，包含传统收集和系统安全模式、云安全模式、新身份经管模式等。

　　在这类战术性板块的改换是启明星辰一直络续顺心和引颈的。

　　第三句话，启明星辰如故可络续的健康业务模式和健康产业生态的辅助企业。这方面的底气是来自于咱们在安全运营中心模式上的探索。如安在一个既有的依次体系里，提神搅局者去蹂躏产业的合理的生态，让有身手的有中枢期间的企业去取得合理的贸易利润；

　　只是去号令是没用的，咱们的具体战术举措等于安全运营中心模式。通过咱们的业求实力和期间做事去“安营结寨”，把身手和资源筹商在安全运营中心；进而让后期的技俩皆概况和安全运营中心产生关联，起到必要的支援作用。咱们以安全运营中心的模式为中枢，围绕相应的业务模式去络续的保重健康的业务模式和健康的产业生态。咱们不会去通过杀伤产业中的其他共生者来达到我方发展的目的，因为咱们觉得产业的生态和良性发展是额外紧迫，咱们是其看护者和辅助企业。

　　是以，启明星辰是收集安全产业中主力经典产业板块的龙头企业，同期亦然新兴前沿产业板块的引颈企业，如故可络续健康业务模式和健康产业生态的辅助企业。

　　问：行业竞争加重包括原材料飞腾的情况下，公司的毛利率为何还能保持这样好的水平？

　　答：综合毛利率的普及有两个要素，一个要素是咱们自有产物的做事、软件的毛利是比拟高的。前年公司软件这部分有一定的普及，带来了自有产物做事和平台类的毛利的普及。

　　第二个要素是前年集成类的技俩的占比下落，这也带来咱们综合毛利率概况上升。

　　问：现款流相对2020年同比有一些下落，公司关于2022年的策划现款流有莫得洽商？

　　答：公司全年收款额外可以是44.69亿，同比增长了33%。前年是咱们额外紧迫的一个强干涉年，咱们在研发和销售等方面皆作念了比拟大的干涉，支付职工相应的薪酬相关的现款有15.75亿，加多了4.19亿，增幅达到36.33%，由于前年咱们在东说念主员方面引申的比拟快速，达到6500多东说念主，增长1200东说念主，这是一个额外主要的原因。另一个原因是前年供应链的供应垂死，咱们在岁首时就进行了相应的备货，在存货的盘算上咱们前年也加多的比拟多，支付的现款比以往多加多了1亿。但总体来说公司前年的现款保有量有22亿，启明星辰一直追求庄重的健康发展，在这样的一个大的市集环境下，保有充分的现款，关于企业异日的发展是至关紧迫的。2022年举座是属于稳中干涉，关于2022年策划性现款流的情况，初步的判断应该会好于2021年;

　　启明星辰信息期间集团股份有限公司是一家从事信息安全产物的研发、坐褥、销售与提供专科安全做事的企业。其主要提供的产物和做事有安全网关、安全检测、安全做事、安全监管等。公司领有我国范畴最大的国度级收集安全磋议基地，领有国度专利400余项（其中60余项填补了国内收集安全边界的空缺）和狡计机软件产物文章权近500项。公司是国内承担国度级、省部级重心科研技俩最多的安全企业，牵头/长入参与制订国度及行业收集安全行径近30项，完成包括国度发改委产业化示范工程、科技部863洽商、国度科技复旧洽商、核高基要紧专项、工信部产业发展基金技俩等国度级科技攻关技俩200余项。

　　调研参与机构细则如下：

参与单元称号参与单元类别参与东说念主员姓名上银基金基金公司李炤圻兴业基金经管有限公司基金公司姚明昊兴华基金经管有限公司基金公司高伟绚兴证全球基金基金公司陆士杰创金合信基金经管有限公司基金公司陆迪中原基金基金公司施知序博说念基金基金公司高笑潇奇盛基金基金公司田祥光广东恒昇基金经管有限公司基金公司罗娟汇添富基金经管有限公司基金公司李宁江信基金经管有限公司基金公司王伟英大基金基金公司霍达鹏华基金基金公司伍旋鹏华基金经管有限公司基金公司董威东北证券股份有限公司证券公司肖念念琦东方证券证券公司陈超东方资产证券证券公司向心韵东莞证券股份有限公司证券公司罗炜斌中信建投证券股份有限公司证券公司应瑛、王嘉昊中信证券证券公司刘雯蜀、潘儒琛、罗毅超中国国际金融股份有限公司证券公司邓雅哲中天证券股份有限公司(自营)证券公司刘大海中泰证券证券公司苏仪中金公司证券公司刘砺寒、李虹洁、袁佳妮中银国际证券股份有限公司证券公司王世超光大证券权利投资往复部证券公司张曦光华创证券证券公司邓怡华创证券磋议所证券公司孟灿华安证券证券公司张旭光华泰证券证券公司范昳蕊、谢春生国信证券证券公管库宏垚、贺平鸽国元证券证券公司常雨婷、耿军军天风证券磋议所证券公司刘静一天风证券股份有限公司证券公司陈涵泊安信证券证券公司黄净安信证券股份有限公司证券公司夏瀛韬、袁子翔悠闲证券证券公司闫磊广发证券证券公司庞倩倩广发证券股份有限公司证券公司周源开源证券证券公司刘放荡德邦证券证券公司甄玲、赵伟博招商证券证券公司刘玉萍、石恺招商资管证券公司吴彤新时期证券证券公司马笑汇丰前海证券证券公司刘逸然浙商证券证券公司刘熹浙商证券股份有限公司证券公司田杰华海通证券证券公司杨林瑞银证券有限株连公司证券公司金冠轶申万宏源证券公司宁柯瑜申万宏源磋议证券公司王晨曦英大证券证券公司刘野长江证券证券公司余庚宗创始证券证券公司翟炜创始证券股份有限公司证券公司戴晨上海德邻众福投资经管有限公司阳光私募机构何怒放上海恒复投资经管有限公司阳光私募机构陈丽丽上海汐泰投资经管有限公司阳光私募机构陈梦笔上海沣杨资产经管有限公司阳光私募机构赵繁华上海理成资产经管有限公司阳光私募机构徐杰超上海聆泽投资经管有限公司阳光私募机构翟云龙中域投资阳光私募机构袁鸿涛中原异日本钱阳光私募机构褚天富利达基金经管(珠海)有限公司阳光私募机构樊继浩广东冠丰资产经管有限公司阳光私募机构张德强毕盛(上海)投资经管有限公司阳光私募机构龚隆盛浙江君弘资产经管有限公司阳光私募机构陈魏中深圳市老鹰投资经管有限公司阳光私募机构李闫溪牛投资经管(北京)有限公司阳光私募机构国法西藏源乘投资经管有限公司阳光私募机构胡亚男中国东说念主民养老保障有限株连公司保障公司李金阳亚太财产保障有限公司保障公司刘强信泰东说念主寿保障股份有限公司保障公司刘跃国华东说念主寿保障股份有限公司保障公司安子超新华养老保障股份有限公司保障公司袁海宇摩根大通国际机构李斐上海中域资产经管其他袁鹏涛上海谐和汇一资产经管有限公司其他章溢漫中国证券报有限株连公司其他彭念念雨中睿合银投资经管有限公司其他郑淼中移本钱控股有限株连公司其他岳伟鹏、张一开伍沣资产其他黄前前伟星资产经管(上海)有限公司其他杨克华勤辰其他钱玥北京盛曦投资经管有限公司其他许杰谐和汇一资产经管公司其他凌晨国君资管其他刘慧慧山西太钢投资有限公司其他吴晓莉慎知资产其他余海丰摩旗投资其他沈梦杰时期麦伯(厦门)经管究诘有限公司其他陈霖毅恒本钱其他王开元毕盛投资经管有限公司其他张清、王兴林深圳大路至诚投资经管合股企业其他蔡天夫深圳泽鑫毅德投资其他李翔溪牛投资经管有限公司其他何欣瑞银资管其他王宇轩盈泰明说念股权投资基金有限公司其他刘涛稷定资产经管(嘉兴)有限公司其他马骁翔誉辉本钱其他郝彪财通资管其他邓芳程

顺心同花顺财经（ths518）西安神秘顾客暗访调查执行公司，获取更多契机